Planifica la tesorería del primer trimestre con éxito

Enero, febrero y marzo de 2026 suponen un reto de liquidez para pymes y autónomos porque confluyen varios vencimientos importantes — pagos fraccionados, IVA trimestral, retenciones y, a menudo, aún restos del ejercicio anterior. Gestionar la tesorería no consiste en mirar el saldo bancario y cruzar los dedos. Requiere previsión, escenarios y decisiones bien fundamentadas. Aquí tienes un resumen práctico para que la liquidez no te pille desprevenido.

1. Entiende los vencimientos del primer trimestre y planifica la tesorería correctamente

Planifica la tesorería del primer trimestre con éxito, pero antes revisa qué obligaciones fiscales te vienen encima:

Modelo 303 (IVA)

Entre el 1 y el 20 de cada mes tras el trimestre. Para el 4T/2025, suele presentarse en enero.

Modelos 130/131 (pagos fraccionados IRPF)

También entre 1 y 20, si estás en estimación directa o módulos.

Modelos 111 y 115 (retenciones e ingresos a cuenta)

Cada trimestre, de nuevo entre 1 y 20.

Pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades (IS)

Si aplica, también en enero, abril, julio y octubre.

Modelo 347 (informativo)

Generalmente en febrero, que no implica pago directo, pero sí trabajo de recopilación.

Planificar cuándo cobra tu negocio y cuándo debes pagar impuestos es la base de cualquier previsión de tesorería.

2. Provisión de impuestos y gastos obligatorios 

Anticipar tus obligaciones fiscales no es opcional si quieres mantener la tesorería en positivo:

• Reserva periódica: Destina cada mes un porcentaje de tus ingresos a una cuenta separada para impuestos. Así, cuando llegue enero o abril, no te pille de sorpresa.
• Estimación con datos reales: Basándote en la facturación y pagos del año anterior, proyecta lo que tendrás que pagar este año. Aunque nunca será perfecto, te da un marco para reservar.
• No mezcles caja con gastos operativos: Una buena práctica de gestión financiera es tratar los impuestos como un gasto recurrente más, al mismo nivel que nóminas o alquileres. 

3. Gestión de plazos de pago

No basta con saber qué debes pagar: también hay que saber cuándo puedes pagarlo sin generar tensión de caja.

• Construye un calendario de pagos: Incluye todas las fechas fiscales (presentación y pago) y, si es posible, sincronízalas con tus ingresos previstos.
• Divide y vencerás: Si prevés que las obligaciones coinciden con meses de baja liquidez, planifica pagos fraccionados o revisa la opción de aplazamientos (cuando proceda).
• Negocia con proveedores: Si las fechas de pago atacan justo cuando debes liquidar impuestos, negociar plazos de pago más largos con tus proveedores puede ser una herramienta de supervivencia temporal.

Establecer prioridades y analizar los plazos con calma anticipa tensiones y evita decisiones de última hora.

4. Anticipación del IVA del 4T

El IVA del cuarto trimestre suele ser uno de los pagos más fuertes en enero. Para afrontarlo con tranquilidad:

• Mantén actualizada la conciliación bancaria y contable: asegúrate de que todas las facturas emitidas/recibidas estén correctamente registradas y correlacionadas con el IVA repercutido y soportado.
• Proyección mensual de IVA: más allá de tu calendario mensual, haz una proyección de IVA esperada para evitar sorpresas.
• Plan de contingencia: si la provisión prevista indica tensiones de liquidez, plantea ajustes de cobros a clientes o pagos a proveedores con tiempo para encajar las fechas.

5. Estrategias para mantener la caja viva

La liquidez efectiva es la sangre que mantiene a tu empresa viva. Una vez identificadas fechas y cantidades, te proponemos varias estrategias:

• Planifica la tesorería mensual o trimestral: Elabora una previsión de cobros y pagos para entender cuándo tendrás efectivo disponible y cuándo lo necesitarás. Esto incluye nóminas, alquileres, suministros, proveedores y, por supuesto, impuestos.
• Crea “colchones” de liquidez: Si tu actividad es estacional, destina recursos durante los meses fuertes para afrontar los meses más débiles con mayor solvencia.
• Escenarios alternativos: Haz tres escenarios: optimista, realista y conservador. Así podrás ver cómo cambia tu liquidez si las ventas crecen, se mantienen o bajan.
• Alinea flujo de caja, impuestos y crecimiento: Cada decisión fiscal influye en la liquidez de tu empresa. Integrar la estrategia de impuestos con la gestión del flujo de caja te permite tomar decisiones más inteligentes a corto y largo plazo.

6. Conclusión

Planifica la tesorería del primer trimestre y no hagas un presupuesto y lo olvidas. Analiza, compara, anticipa y ajusta con disciplina. Un negocio puede ser rentable en papel, pero si no tiene liquidez cuando toca pagar impuestos… puede verse en dificultades. Por eso, una visión integrada de impuestos, flujo de caja y gestión financiera es clave para arrancar el año con control y tranquilidad.